Centrale banken houden een rentepauze in, de olieprijs stijgt en de euro verzwakt – alle vier de strategieën sluiten de maand oktober positief af
In oktober hielden de grote centrale banken een pauze in het rentebeleid: de Amerikaanse centrale bank handhaafde de doelbandbreedte op 3,75–4,00 %, hoewel twee leden van het beleidscomité zich uitspraken voor een verdere verhoging. Ook de Europese Centrale Bank handhaafde de depositorente op 2,50 %, terwijl de inflatie in de eurozone in september was gestegen tot 3,8 % (augustus: 3,2 %). Tegelijkertijd verslechterde het sentiment verder: de indicator voor het economisch klimaat in de eurozone daalde in oktober tot 96,9 punten (september: 97,9). In China was daarentegen sprake van stabilisatie: het bruto binnenlands product groeide in het derde kwartaal met 4,5 % ten opzichte van vorig jaar, na 4,3 % in het tweede kwartaal.
In de VS bleef de inflatie stijgen: het jaarlijkse PCE-cijfer kwam in september uit op 3,6 % (augustus: 3,4 %), het kerncijfer op 3,1 % (augustus: 3,0 %). Het conflict in het Midden-Oosten dreef de olieprijzen op; Brent werd in oktober 14,53 % duurder. Op de aandelenmarkten kwamen technologieaandelen onder druk te staan: teleurstellende bedrijfsresultaten en zorgen over hoge uitgaven voor kunstmatige intelligentie wogen aan het einde van de maand zwaar op grote Amerikaanse technologieaandelen. De euro verzwakte verder: de EUR/USD daalde in de loop van de maand van 1,1360 naar 1,1163, onder druk van stijgende gasprijzen en Franse begrotingsrisico’s. De Bank of Japan handhaafde de beleidsrente op 1,25 %; de yen sloot de maand vrijwel onveranderd af op 157,49 per dollar.
Marktoverzicht: geselecteerde markten en valutaparen
De factsheets van oktober vermelden voor geselecteerde markten en valutaparen de volgende wijzigingen:
Toppresteerders (exclusief valuta’s)
Brent-olie +14,53 % · RTSI +13,61 % · SMI +6,98 % · GSCI-grondstoffen +4,36 % · Dow Jones +2,78 % · BSE +2,74 % · US2000 +2,22 % · DAX +2,02 %
Grootste dalers (exclusief valuta’s)
Stellar −26,95 % · Palladium −19,15 % · Baltic Dry −16,55 % · Ethereum −16,54 % · Platina −16,09 % · Zilver −16,03 % · Amerikaanse tarwe −10,61 %
Valutawinnaars
GBPZAR +2,38 % · CADJPY +1,88 % · USDPLN +1,84 % · CHFSGD +1,63 % · AUDUSD +1,24 % · AUDSGD +1,23 %
Valuta’s die in waarde zijn gedaald
EURCAD −3,03 % · EURCHF −2,80 % · EURAUD −2,42 % · EURGBP −2,33 %
Onder de valuta’s met het grootste verlies bevinden zich uitsluitend valutaparen met de euro als basisvaluta. Dit sluit aan bij de zwakte van de euro in de loop van de maand. Wat grondstoffen betreft, stonden stijgingen bij Brent-olie en de GSCI-grondstoffenindex tegenover dalingen bij palladium, platina, zilver en Amerikaanse tarwe; tot de grootste verliezers behoren bovendien Stellar en Ethereum.
De koerswijzigingen van de valutaparen geven geen informatie over het resultaat van afzonderlijke handelsposities. Uit deze gegevens alleen kan geen bijdrage aan de prestaties van de strategie worden afgeleid.
📈 Prestaties van de strategie – oktober 2026
De volgende cijfers zijn afkomstig uit de factsheets van oktober. Zij hebben betrekking op de resultaten van de onderliggende demo-portefeuilles voor valutastrategieën in EUR. Zij geven geen weergave van het daadwerkelijk door een belegger behaalde rendement, noch van de waardeontwikkeling van participatiecertificaten.
Kosten uit beleggingen zijn meegenomen. De resultaten worden weergegeven vóór verwerking van openstaande posities en vóór kosten en vergoedingen van de emittent. Zij zijn voorlopig en kunnen afwijken van het jaarresultaat.
Guardian
+3,51 % | YTD 2026: +46,95 % | 12 maanden: +54,73 % | Sinds de oprichting: +170,24 %
Strategische rendementsdoelstelling: 8–10 % per jaar
Guardian is de breed gediversifieerde basisstrategie binnen de 1000FTAD-familie en is gespreid over talrijke valutaparen. Met +3,51 % sloot de strategie ook de maand oktober positief af; sinds het begin van het jaar bedraagt het rendement +46,95 %. De blootstelling bedraagt 37,62 % van het vermogen; het resterende deel bestaat uit contanten. De tot nu toe behaalde resultaten moeten in een historisch perspectief worden geplaatst en laten geen conclusies toe over in de toekomst te verwachten rendementen; de strategische doelstelling blijft ongewijzigd.
Sentinel
+2,86 % | YTD 2026: +58,54 % | 12 maanden: +69,39 % | Sinds de oprichting: +305,01 %
Strategische rendementsdoelstelling: 20–30 % per jaar
Sentinel streeft ten opzichte van Guardian naar een hoger strategisch rendementsdoel van 20–30 % per jaar. Met +2,86 % boekte de strategie in oktober opnieuw een positief rendement; sinds het begin van het jaar bedraagt dit +58,54 %. De blootstelling bedraagt 52,17 % van het vermogen. Zoals bij alle strategieën geldt: de resultaten tot nu toe bieden geen garantie voor toekomstige rendementen.
Vanguard
+5,34 % | YTD 2026: +92,56 % | 12 maanden: +115,43 % | Sinds de oprichting: +284,13 %
Strategische rendementsdoelstelling: 35–50 % per jaar
Vanguard kan worden beschouwd als de meest kansgerichte van de drie reeds langer bestaande strategieën, met een navenant hoger strategisch rendementsdoel van 35–50 % per jaar en een hogere risicoklasse dan Guardian en Sentinel. De blootstelling bedraagt 71,76 % van het vermogen en vormt daarmee het hoogste belegde aandeel van de drie gevestigde strategieën. Ook de tot nu toe gerealiseerde rendementen van Vanguard (oktober: +5,34 %) kunnen uitsluitend achteraf worden beoordeeld en vormen geen basis voor verwachtingen voor toekomstige periodes.
Pretoriaans
Oktober 2026: +19,51 % · September 2026: +6,42 % · Augustus 2026: +13,17 % · Start van de allocatie: 1 augustus 2026
Strategische rendementsdoelstelling: meer dan 50 % per jaar
Pretorian hanteert een geconcentreerde portefeuille bestaande uit een beperkt aantal, zorgvuldig geselecteerde en strategisch gewogen valutaparen. Hierdoor onderscheidt deze aanpak zich structureel van de breder gespreide strategieën Guardian, Sentinel en Vanguard.
Sinds de start van de allocatie op 1 augustus 2026 bedraagt het rendement +43,95 %. Aangezien er tot nu toe slechts drie handelsmaanden zijn verstreken, vormt het rendement nog steeds slechts een momentopname. De huidige geschiedenis is nog te kort om betrouwbare uitspraken te doen over de prestaties op lange termijn, de consistentie of het risicoprofiel. De volatiliteit en de Sharpe-ratio zijn nog niet beschikbaar. Ook de grafische weergave van het historische rendement wordt pas in het factsheet opgenomen zodra er een volledige prestatiegeschiedenis van ten minste twaalf maanden beschikbaar is.
De rendementsdoelstellingen zijn jaarlijkse strategische doelstellingen en vormen geen garantie. Maand- en tussentijdse cijfers zijn niet rechtstreeks vergelijkbaar met deze jaardoelstellingen. Historische resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige ontwikkeling.
Strategische inpassing
Met Guardian, Sentinel, Vanguard en Pretorian omvat de 1000FTAD-strategiefamilie nog steeds vier strategieën met verschillende richtingen, rendementsdoelstellingen en beleggingsprofielen:
- Guardian – breed gespreide basisstrategie, strategisch rendementsdoel van 8–10 % per jaar
- Sentinel – Strategie met een hoger rendementsdoel van 20–30 % per jaar
- Vanguard – een kansgerichte, reeds geruime tijd bestaande strategie met een rendementsdoelstelling van 35–50 % per jaar.
- Pretorian – een meer gerichte strategie met een beoogd rendement van meer dan 50 % per jaar en een tot nu toe korte geschiedenis.
Alle vier de strategieën zijn gebaseerd op de ‘double-GRID-and-smooth-submartingale’-handelsaanpak van de 1000FTAD-software en maken gebruik van systematische hedgingmechanismen; zij verschillen vooral in de selectie, weging en concentratie van de verhandelde valutaparen. Hedging neemt echter niet alle risico’s op verlies weg; de handelsrekeningen bieden noch een garantie, noch kapitaalbescherming.
De factsheets van oktober vermelden voor de drie gevestigde strategieën de volgende historische risicocijfers (maximale drawdown / volatiliteit op basis van 24 maanden): Guardian 8,80 % / 21,00 %, Sentinel 5,34 % / 16,49 % en Vanguard 16,96 % / 39,33 %. Sentinel vertoont daarmee, ondanks een hogere rendementsdoelstelling, minder schommelingen dan Guardian, terwijl Vanguard de hoogste waarden laat zien (slechtste maand voor Vanguard: −13,90 %). De kengetallen vormen geen bovengrenzen voor toekomstige verliezen, en de risicoklassen (drawdown/volatiliteit: Guardian 4/6, Sentinel 4/6, Vanguard 6/7 op een schaal van 7) kunnen veranderen. De beleggingsinstrumenten worden in alle vier de factsheets beoordeeld met 7 op 7, de participatiecertificaten met 5 op 7.
Positionering van de portefeuille
Bij Guardian, Sentinel en Vanguard is AUDNZD in het factsheet van oktober telkens de grootste afzonderlijke positie (Guardian: 16,9520 %, Sentinel: 15,4270 %, Vanguard: 25,4092 % blootstelling); in de voorgaande maand was dat nog EURJPY. EURJPY staat nu bij alle drie de strategieën op de tweede plaats (Guardian: 16,4718 %, Sentinel: 14,3332 %, Vanguard: 14,3261 %). Andere belangrijke posities – zoals EURAUD bij Vanguard (13,1388 %) of USDCHF bij Sentinel (5,8465 %) en Vanguard (7,9771 %) – verschillen per strategie. Het belegde aandeel (CFD’s) bedraagt bij Guardian 37,62 %, bij Sentinel 52,17 % en bij Vanguard 71,76 %; het resterende deel wordt telkens in contanten aangehouden.
Bij Pretorian is de structuur nog steeds aanzienlijk geconcentreerder, maar is deze ten opzichte van de vorige maand gewijzigd: het factsheet vermeldt 126 posities (september: 81), tegenover 314 bij Guardian, 318 bij Sentinel en 327 bij Vanguard. De grootste positie is USDCHF met een blootstelling van 31,9887 % (september: 57,8622 %), gevolgd door EURJPY (11,8622 %), AUDNZD (10,4085 %) en GBPAUD (1,3278 %). In totaal is 55,59 % van het vermogen belegd in CFD’s, terwijl 44,41 % in contanten wordt aangehouden. Bij een dergelijke structuur kunnen bewegingen van afzonderlijke valutaparen een grotere invloed hebben op het resultaat. Zonder informatie over de handelsrichting, instapmomenten en afdekkingsmaatregelen kan uit de marktbewegingen echter geen concrete bijdrage aan de prestaties worden afgeleid. De gegevens geven een momentopname weer op het moment van verslaglegging; posities en wegingen kunnen veranderen.
Conclusie
Oktober 2026 stond in het teken van rentepauzes bij de grote centrale banken: de Fed, de ECB en de Bank of Japan lieten hun beleidsrente ongewijzigd, terwijl de inflatie in de eurozone en in de VS de laatste tijd verder is gestegen. Daar kwamen nog een aanzienlijk hogere olieprijs tegen de achtergrond van het conflict in het Midden-Oosten, druk op grote Amerikaanse technologieaandelen aan het einde van de maand en een verder verzwakkende euro bij. In China stabiliseerde de groei zich in het derde kwartaal. Tegen deze achtergrond sloten alle vier de 1000FTAD-strategieën de maand oktober positief af. Pretorian kan na de start in augustus nu terugkijken op drie handelsmaanden; een beoordeling op langere termijn is pas mogelijk na een langere handelsgeschiedenis. Zoals bij al onze strategieën geldt: in het verleden behaalde resultaten bieden geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten.
De volledige kerncijfers met betrekking tot alle vier de strategieën vindt u in de betreffende actuele factsheets. Voor meer informatie of een persoonlijk gesprek staat ons team graag tot uw beschikking.
