البنوك المركزية تعلق رفع أسعار الفائدة، وأسعار النفط ترتفع، واليورو يتراجع – جميع الاستراتيجيات الأربع تختتم شهر أكتوبر بنتائج إيجابية
في أكتوبر، أوقفت البنوك المركزية الكبرى سياسة رفع أسعار الفائدة: فقد أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي النطاق المستهدف عند 3,75–4,00٪، لكن اثنين من أعضاء اللجنة التنفيذية أبدوا تأييدهم لرفع آخر. كما أبقى البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع عند 2,50٪، في حين ارتفع معدل التضخم في منطقة اليورو في سبتمبر إلى 3,8٪ (أغسطس: 3,2 %). وفي الوقت نفسه، استمرت المعنويات في التدهور: فقد انخفض مؤشر الثقة الاقتصادية في منطقة اليورو في أكتوبر إلى 96,9 نقطة (سبتمبر: 97,9). في المقابل، شهدت الصين استقرارًا: فقد نما الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث بنسبة 4,5 % مقارنة بالعام السابق، بعد أن سجل 4,3 % في الربع الثاني.
في الولايات المتحدة، واصل التضخم ارتفاعه: بلغ المعدل السنوي لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في سبتمبر 3,6 % (أغسطس: 3,4 %)، بينما بلغ المعدل الأساسي 3,1 % (أغسطس: 3,0 %). وأدى الصراع في الشرق الأوسط إلى ارتفاع أسعار النفط، حيث ارتفع سعر خام برنت بنسبة 14,53 % في أكتوبر. وفي أسواق الأسهم، تعرضت أسهم شركات التكنولوجيا لضغوط: فقد أثرت النتائج المالية المخيبة للآمال والمخاوف بشأن الإنفاق المرتفع على الذكاء الاصطناعي سلبًا على أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى في نهاية الشهر. واستمر اليورو في التراجع: حيث انخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي خلال الشهر من 1.1360 إلى 1.1163، متأثرًا بارتفاع أسعار الغاز والمخاطر المتعلقة بالميزانية الفرنسية. أبقى بنك اليابان المركزي سعر الفائدة الرئيسي عند 1,25 %؛ وأنهى الين الشهر عند 157,49 مقابل الدولار دون تغيير يذكر.
نظرة عامة على السوق: أسواق وأزواج عملات مختارة
تُظهر أوراق المعلومات الخاصة بشهر أكتوبر التغيرات التالية بالنسبة لأسواق وأزواج عملات مختارة:
أفضل الأداء (باستثناء العملات)
نفط برنت +14,53 % · مؤشر RTSI +13,61 % · مؤشر SMI +6,98 % · مؤشر GSCI للسلع الأساسية +4,36 % · مؤشر داو جونز +2,78 % · مؤشر بورصة بيزا +2,74 % · مؤشر US2000 +2,22 % · مؤشر DAX +2,02 %
أكبر الخاسرين (باستثناء العملات)
ستيلار −26,95 % · البلاديوم −19,15 % · مؤشر بالتيك دراي −16,55 % · الإيثريوم −16,54 % · البلاتين −16,09 % · الفضة −16,03 % · القمح الأمريكي −10,61 %
العملات الرابحة
GBPZAR +2,38 % · CADJPY +1,88 % · USDPLN +1,84 % · CHFSGD +1,63 % · AUDUSD +1,24 % · AUDSGD +1,23 %
العملات التي انخفضت قيمتها
اليورو مقابل الدولار الكندي −3,03 % · اليورو مقابل الفرنك السويسري −2,80 % · اليورو مقابل الدولار الأسترالي −2,42 % · اليورو مقابل الجنيه الإسترليني −2,33 %
ومن بين العملات التي سجلت خسائر، نجد حصريًّا أزواج العملات التي يكون اليورو فيها العملة الأساسية. ويتوافق ذلك مع ضعف اليورو على مدار الشهر. أما على صعيد السلع الأساسية، فقد قوبلت الارتفاعات في أسعار نفط برنت ومؤشر GSCI للسلع الأساسية بانخفاضات في أسعار البلاديوم والبلاتين والفضة والقمح الأمريكي؛ كما تضم قائمة أكبر الخاسرين عملتي ستيلار وإيثريوم.
التغيرات في أزواج العملات لا تمثل بيانات عن نتائج مراكز تداول فردية. ولا يمكن استنتاج أي مساهمة في أداء الاستراتيجية من هذه التغيرات وحدها.
📈 أداء الاستراتيجية – أكتوبر 2026
القيم التالية مستمدة من نشرات المعلومات الصادرة في أكتوبر. وهي تشير إلى نتائج محافظ الاستثمار التجريبية الخاصة باستراتيجية العملات الأجنبية، باليورو. ولا تمثل هذه القيم عائدات حققها مستثمر فعليًا، ولا أداءً لسندات المشاركة.
تم أخذ الرسوم المتأتية من الاستثمارات في الحسبان. تُعرض النتائج قبل احتساب المراكز المفتوحة وقبل خصم تكاليف ورسوم الجهة المصدرة. وهي نتائج أولية وقد تختلف عن النتيجة السنوية.
الغارديان
+3,51 % | منذ بداية العام حتى الآن 2026: +46,95 % | 12 شهرًا: +54,73 % | منذ التأسيس: +170,24 %
الهدف الاستراتيجي للعائد: 8–10 % سنويًا
تُعد «Guardian» الاستراتيجية الأساسية الأكثر تنوعًا ضمن عائلة 1000FTAD، وهي موزعة على العديد من أزواج العملات. وقد أغلقت الاستراتيجية شهر أكتوبر أيضًا على ارتفاع بنسبة +3,51٪؛ وبلغت عائداتها منذ بداية العام +46,95٪. تبلغ نسبة التعرض 37,62 % من الأصول، أما الجزء المتبقي فهو نقد. يجب النظر إلى النتائج المحققة حتى الآن من منظور تاريخي، ولا يمكن الاستدلال منها على العوائد المتوقعة في المستقبل؛ ويبقى الهدف الاستراتيجي دون تغيير.
Sentinel
+2,86 % | منذ بداية العام حتى الآن 2026: +58,54 % | 12 شهرًا: +69,39 % | منذ التأسيس: +305,01 %
الهدف الاستراتيجي للعائد: 20–30 % سنويًا
تسعى «سنتينل» إلى تحقيق عائد استراتيجي أعلى يبلغ 20–30٪ سنويًّا مقارنةً بـ«غارديان». وقد سجلت الاستراتيجية أداءً إيجابيًّا مرة أخرى في أكتوبر بنسبة +2,86٪؛ وبلغت نسبة العائد منذ بداية العام +58,54٪. وتبلغ نسبة التعرض 52,17٪ من الأصول. وكما هو الحال مع جميع الاستراتيجيات، فإن النتائج المحققة حتى الآن لا تسمح باستخلاص أي استنتاجات بشأن العوائد المستقبلية.
فانجارد
+5,34 % | منذ بداية العام حتى الآن (2026): +92,56 % | 12 شهرًا: +115,43 % | منذ التأسيس: +284,13 %
الهدف الاستراتيجي للعائد: 35–50 % سنويًا
يمكن تصنيف استراتيجية «فانجارد» على أنها الأكثر توجهاً نحو الفرص من بين الاستراتيجيات الثلاث القائمة منذ فترة طويلة، مع هدف عائد استراتيجي أعلى يبلغ 35–50٪ سنويًا وفئة مخاطر أعلى مقارنة باستراتيجيتي «غارديان» و«سنتينل». وتبلغ نسبة التعرض 71,76٪ من الأصول، وهي أعلى نسبة استثمار بين الاستراتيجيات الثلاث القائمة. كما أن الأداء السابق لاستراتيجية «فانجارد» (أكتوبر: +5,34٪) لا يمكن تقييمه إلا بأثر رجعي، ولا يشكل أساسًا لتوقعات بشأن الفترات المستقبلية.
بريتوريان
أكتوبر 2026: +19,51 % · سبتمبر 2026: +6,42 % · أغسطس 2026: +13,17 % · تاريخ بدء التوزيع: 01/08/2026
الهدف الاستراتيجي للعائد: أكثر من 50% سنويًا
تتبع «بريتوريان» محفظة مركزة تتألف من عدد قليل من أزواج العملات التي تم اختيارها بعناية وتقييمها استراتيجياً. وبذلك، يختلف هذا النهج من الناحية الهيكلية عن الاستراتيجيات الأكثر تنوعاً، مثل «غارديان» و«سنتينل» و«فانغارد».
منذ بدء التوزيع في 1 أغسطس 2026، بلغت نسبة العائد +43,95٪. ونظرًا لعدم مرور سوى ثلاثة أشهر تداولية حتى الآن، فإن الأداء لا يزال يمثل مجرد لقطة مؤقتة. ولا تزال الفترة الزمنية السابقة قصيرة جدًّا لإصدار أحكام موثوقة بشأن الأداء على المدى الطويل أو الاستقرار أو ملف المخاطر. ولم تتوفر بعد بيانات التقلب ومعدل شارب. كما لن يتم عرض الرسم البياني للأداء التاريخي في ورقة المعلومات إلا بمجرد توفر سجل أداء كامل لمدة لا تقل عن اثني عشر شهرًا.
أهداف العائد هي أهداف استراتيجية سنوية وليست ضمانات. ولا يمكن مقارنة القيم الشهرية والمرحلية مباشرةً بهذه الأهداف السنوية. كما أن النتائج التاريخية لا تُعد مؤشراً موثوقاً للأداء المستقبلي.
التصنيف الاستراتيجي
تضم مجموعة استراتيجيات 1000FTAD، التي تشمل «Guardian» و«Sentinel» و«Vanguard» و«Pretorian»، أربع استراتيجيات ذات توجهات مختلفة وأهداف عائد وملامح استثمارية متنوعة:
- Guardian – استراتيجية أساسية متنوعة على نطاق واسع، هدف عائد استراتيجي يتراوح بين 8 و10٪ سنويًا.
- Sentinel – استراتيجية تستهدف عائدًا أعلى يتراوح بين 20 و30٪ سنويًّا
- فانجارد – استراتيجية قائمة منذ فترة طويلة وتركز على الفرص، وتستهدف عائدًا سنويًّا يتراوح بين 35 و50٪.
- بريتوريان – استراتيجية أكثر تركيزًا مع هدف عائد يزيد عن 50% سنويًّا وتاريخ قصير حتى الآن.
تستند الاستراتيجيات الأربع جميعها إلى نهج التداول «double-GRID-and-smooth-submartingale» الذي يتبعه برنامج 1000FTAD، وتعمل باستخدام آليات تحوط منهجية؛ وتختلف هذه الاستراتيجيات بشكل أساسي في اختيار أزواج العملات المتداولة وترجيحها وتركيزها. ومع ذلك، فإن التحوط لا يقضي على جميع مخاطر الخسارة، ولا تقدم حسابات التداول أي ضمانات ولا حماية لرأس المال.
تُظهر أوراق المعلومات الخاصة بشهر أكتوبر المؤشرات التاريخية التالية للمخاطر بالنسبة للاستراتيجيات الثلاث الراسخة (أقصى انخفاض / التقلب على أساس 24 شهرًا): Guardian 8,80 % / 21,00 %، Sentinel 5,34 % / 16,49 %، وVanguard 16,96 % / 39,33 %. وبذلك، تُظهر استراتيجية Sentinel تقلبات أقل من استراتيجية Guardian على الرغم من هدف العائد الأعلى، بينما تسجل استراتيجية Vanguard أعلى القيم (أسوأ شهر لاستراتيجية Vanguard: −13,90 %). لا تمثل هذه المؤشرات حدودًا قصوى للخسائر المستقبلية، وقد تتغير فئات المخاطر (التراجع/التقلب: Guardian 4/6، Sentinel 4/6، Vanguard 6/7 من 7). تم تصنيف أدوات الاستثمار في جميع أوراق المعلومات الأربع بـ 7 من 7، بينما تم تصنيف شهادات المشاركة بـ 5 من 7.
وضع المحفظة الاستثمارية
في كل من «Guardian» و«Sentinel» و«Vanguard»، يُعد زوج العملات AUDNZD أكبر مركز فردي في نشرة بيانات أكتوبر (Guardian: 16,9520٪، Sentinel: 15,4270٪، Vanguard: 25,4092٪ من التعرض)؛ بينما كان زوج EURJPY هو الأكبر في الشهر السابق. ويحتل زوج EURJPY الآن المرتبة الثانية في جميع الاستراتيجيات الثلاث (Guardian: 16,4718٪، Sentinel: 14,3332٪، Vanguard: 14,3261٪). وتختلف نقاط التركيز الأخرى – مثل زوج EURAUD في استراتيجية «فانجارد» (13,1388٪) أو زوج USDCHF في استراتيجيتي «سنتينل» (5,8465٪) و«فانجارد» (7,9771٪) – باختلاف الاستراتيجية. تبلغ نسبة الأموال المستثمرة (عقود الفروقات) 37,62 % في استراتيجية Guardian، و52,17 % في استراتيجية Sentinel، و71,76 % في استراتيجية Vanguard؛ بينما يتم الاحتفاظ بالجزء المتبقي نقدًا في كل استراتيجية.
في Pretorian، لا تزال البنية أكثر تركيزًا بشكل واضح، لكنها شهدت تغيرًا مقارنة بالشهر السابق: تُظهر ورقة البيانات 126 مركزًا (سبتمبر: 81)، مقابل 314 في Guardian، و318 في Sentinel، و327 في Vanguard. أكبر مركز هو زوج USDCHF بنسبة تعرض تبلغ 31,9887% (سبتمبر: 57,8622٪)، يليه زوج EURJPY (11,8622٪)، ثم AUDNZD (10,4085٪)، وأخيرًا GBPAUD (1,3278٪). وإجمالًا، تبلغ نسبة الأصول المخصصة لعقود الفروقات (CFDs) 55,59٪، بينما يتم الاحتفاظ بنسبة 44,41٪ نقدًا. في ظل مثل هذه البنية، يمكن أن تؤثر تحركات أزواج العملات الفردية بشكل أكبر على النتيجة. ومع ذلك، بدون معلومات حول اتجاه التداول وتوقيت الدخول والتحوط، لا يمكن استنتاج مساهمة محددة في الأداء من تحركات السوق. تصف هذه البيانات لقطة لحظية في تاريخ التقرير؛ وقد تتغير المراكز والأوزان.
الخلاصة
اتسم شهر أكتوبر 2026 بتوقف البنوك المركزية الكبرى عن رفع أسعار الفائدة: فقد أبقت كل من بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير، في حين استمر التضخم في منطقة اليورو والولايات المتحدة في الارتفاع مؤخرًا. وأضيف إلى ذلك ارتفاع ملحوظ في أسعار النفط على خلفية الصراع في الشرق الأوسط، والضغوط التي تعرضت لها أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى في نهاية الشهر، ومواصلة ضعف اليورو. في الصين، استقر النمو في الربع الثالث. وفي ظل هذه الظروف، أنهت جميع استراتيجيات 1000FTAD الأربعة شهر أكتوبر بأداء إيجابي. بعد انطلاقها في أغسطس، دخلت استراتيجية «بريتوريان» الآن شهرها الثالث من التداول؛ ولا يزال التقييم على المدى الطويل غير ممكن إلا بعد توفر سجل تداول أطول. وكما هو الحال مع جميع استراتيجياتنا، فإن الأداء السابق لا يُعد مؤشراً موثوقاً للأداء المستقبلي.
يمكنكم الاطلاع على المؤشرات الكاملة الخاصة بجميع الاستراتيجيات الأربع في أوراق المعلومات الحالية الخاصة بكل منها. وللحصول على مزيد من المعلومات أو لإجراء محادثة شخصية، يسعد فريقنا بتقديم المساعدة لكم.
