- O que é um certificado de participação?
Um certificado de participação é um título de participação sem direito a voto, nos termos do Código de Obrigações suíço (art. 656a e seguintes do CO). Ele confere ao titular direitos econômicos — em especial, o direito a dividendos e à participação na liquidação — sem direito a voto na Assembleia Geral.
- Por que a 1000FTAD AG oferece certificados de participação?
A 1000FTAD AG utiliza certificados de participação para:
- levantar capital de crescimento,
- preservar a capacidade de tomada de decisão empresarial,
- para possibilitar decisões estratégicas rápidas e bem direcionadas,
- Oferecer aos investidores uma participação econômica justa, sem aumentar a complexidade operacional.
Isso é especialmente decisivo para as scale-ups impulsionadas pela tecnologia.
- Como investidor, tenho direito a voto?
Não.
Os certificados de participação não conferem direito a voto nem direito de participação na Assembleia Geral.
Vantagem: as decisões estratégicas e operacionais permanecem a cargo do Conselho Administrativo e da Administração
- Quais são os meus direitos como titular de um certificado de participação?
Como investidor, o senhor/a senhora tem, em particular:
- Direito a dividendos (equivalente, do ponto de vista econômico, ao dos acionistas),
- Direito à parte proporcional do produto da liquidação,
- Direitos de subscrição em aumentos de capital,
- Por que é sensato renunciar aos direitos de voto?
Na prática, os investidores com pequenas participações em direitos de voto não podem exercer um controle efetivo, mas:
- Retardar os processos decisórios,
- limitar a flexibilidade estratégica,
- Impedir a dinâmica de crescimento.
A renúncia aos direitos de voto protege:
- responsabilidades bem definidas,
- tomada rápida de decisões,
- uma estratégia empresarial rigorosa – da qual os investidores também se beneficiam a longo prazo.
- Estou em situação economicamente menos favorável do que um acionista?
Não.
Os certificados de participação têm o mesmo tratamento econômico que as ações, uma vez que os estatutos não prevêem o contrário. Isso significa que:
- mesmo direito a dividendos,
- participação igualitária no valor da empresa,
- participação igual na saída.
A única diferença é a falta de direito a voto.
- Como posso participar de uma saída?
No caso de uma saída (por exemplo, venda da empresa, fusão, IPO):
- você receberá uma participação proporcional na receita das vendas,
- de acordo com as condições definidas nos estatutos,
- em pé de igualdade com os acionistas do ponto de vista econômico.
- Poderá ocorrer uma diluição?
Sim, a diluição econômica é possível em aumentos de capital, assim como em qualquer participação acionária.
Não há diluição do direito de voto, uma vez que os certificados de participação não conferem direito de voto.
- Os certificados de participação são negociáveis?
A negociabilidade depende de:
- as disposições estatutárias,
- possíveis restrições de transferência,
- uma futura abertura de capital
- A demanda por um mercado secundário
Nas fases iniciais, os certificados de participação costumam ter menor liquidez e devem ser considerados como uma participação de longo prazo. Embora os certificados de participação possam ser alienados a qualquer momento, é necessário encontrar um comprador para tal.
- Quais são os riscos para os investidores?
Riscos típicos de um investimento na fase inicial (Seed) ou de crescimento (Growth):
- Riscos empresariais e de mercado,
- riscos tecnológicos,
- mudanças regulatórias,
- liquidez limitada.
A 1000FTAD AG reduz deliberadamente os riscos de governança por meio de estruturas de liderança claras e processos decisórios direcionados.
- Por que esse modelo está consolidado na Suíça?
Muitas empresas suíças de sucesso utilizam, há décadas, títulos de participação sem direito a voto para:
- Financiar o crescimento,
- Manter o controle e a visão,
- Permitir, ainda assim, que os investidores participem economicamente.
Os certificados de participação são, portanto , um instrumento comprovado e juridicamente seguro no direito societário suíço.
- A quem se destinam especialmente os certificados de participação?
Os certificados de participação são indicados para investidores que:
- que desejem participar do sucesso econômico,
- não buscar a participação operacional na tomada de decisões,
- Ter confiança na gestão e na estratégia,
- que desejam investir a médio e longo prazo
- Como é garantida a transparência perante os investidores?
A 1000FTAD AG compromete-se a:
- relatórios financeiros periódicos,
- comunicação clara sobre o desenvolvimento da empresa,
- apresentação transparente de eventos relevantes.
- Como ocorre a subscrição dos certificados de participação?
A 1000 FTAD não realiza nenhuma oferta pública de certificados de participação, mas apenas responde a manifestações de interesse de potenciais compradores. Para isso, o interessado deve preencher e enviar uma “Carta de Intenção (LOI)”. O link para tal pode ser encontrado aqui (inserir link)
A inscrição deve ser feita por meio de:
- um boleto de subscrição,
- o pagamento do valor da subscrição,
- Inscrição no registro de certificados de participação da sociedade.
Os detalhes serão definidos no respectivo documento para investidores (Term Sheet / Documentação de subscrição).
- Em resumo: por que isso é atraente para os investidores?
- Participação no crescimento de uma empresa orientada para a tecnologia
- Governança clara e enxuta
- Igualdade econômica em relação aos acionistas
- Foco na valorização, em vez de mera coadministração
